Количество физлиц, имеющих брокерские счета на «Московской бирже» за первые пять месяцев 2025 года увеличилось на 287 тысяч и достигло 36,9 млн человек, сообщает «Интерфакс» (18+) со ссылкой на пресс-релиз биржи. Частные лица нарастили число открытых счетов до 68,8 млн с 67,9 млн по итогам апреля. Инвестиции физлиц в ценные бумаги по итогам мая на 33% превысили показатель мая прошлого года и составили 156,2 млрд рублей. Из них в акции вложено 25,6 млрд рублей (в 2,3 раза больше, чем за такой же период прошлого года), в облигации – 113,8 млрд рублей (+ 28%), в паи фондов – 16,8 млрд рублей. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями в мае составила 74%, облигациями – 33%. Означает ли это, что заходить в частное инвестирование целесообразно? Но насколько выгодно? Не чревато ли финансовыми потерями? Эти вопросы «Дальневосточное обозрение» обсудило с экспертами.
Инвестиции в убыток: какие ошибки допускают новички
По мнению экспертов, в условиях экономической нестабильности и инфляции инвестирование в ценные бумаги может приносить доход. Приток средств на фондовый рынок способствует финансированию российских компаний, стимулирует экономический рост и развитие бизнеса.
— Инвестиционная активность населения позволяет российскому фондовому рынку, который достаточно ограничен санкциями и изменением внешних условий, продолжать развиваться. А Банку России перенаправлять часть средств населения, сдерживая потребительскую активность, чтобы «охладить» экономику. Компании, выступающие эмитентами, получают возможность привлекать финансовые ресурсы, необходимые им для развития, расширения, модернизации деятельности, решения задач цифровой трансформации и др., — комментирует кандидат экономических наук, доцент кафедры общего и проектного менеджмента Финансового университета при правительстве Российской Федерации Ирина Разинкина.
Инвестирование становится все более популярным и доступным для широких масс.
Ключевой момент в том, что физлица, инвестирующие по собственной инициативе и руководствующиеся чем угодно, но не знаниями, зачастую не осознают последствия своих инвестиционных шагов.
Конечно, сейчас предлагается много обучающих курсов. Банки, ПИФы, брокерские компании также развивают образовательные решения, которые часто встроены в личный кабинет инвестора и позволяют в процессе управления своими счетами получать рекомендации, дополнительную информацию, предупреждения о рисках или ошибках.
Но все-таки между квалифицированным и неквалифицированным инвестором – огромная разница.
Классификация инвесторов
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются, согласно федеральному закону «О рынке ценных бумаг», юридические лица, которые осуществляют брокерскую, дилерскую деятельность, также к ним относят лиц, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами и инвестиционному консультированию. Инвестиционными советниками (консультантами) могут быть также физические лица-индивидуальные предприниматели. Все профессиональные участники относятся к категории квалифицированных инвесторов.
Непрофессиональные участники могут быть квалифицированными инвесторами, то есть иметь особый статус, подтверждающий высокий уровень знаний в финансовой сфере, успешный опыт управления большим капиталом, квалификацию специалиста рынка ценных бумаг. Это позволяет им претендовать на включение в реестр квалифицированных инвесторов.
Неквалифицированными инвесторами являются физические лица, которые, как правило, не имеют серьезного опыта работы на рынке ценных бумаг, не имеют достаточного уровня финансовой грамотности, обладают небольшим инвестиционным портфелем и низкой склонностью к риску. Эти инвесторы имеют определенные ограничения на операции на фондовом рынке (по доступу к сложным финансовым инструментам, высокорисковым активам и др.), которые направлены на защиту его активов.
Анна Георгиева, финансовый консультант, квалифицированный инвестор, финансовый блогер, заместитель директора Центра инноваций социальной сферы Приморского края (Центра «Мой бизнес») поясняет, что профессиональный инвестор понимает принципы анализа финансовых инструментов, рыночной динамики и управления рисками, имеет опыт работы с финансовыми рисками, чаще имеет образование в области экономики и финансов и доступ к специализированной информации.
— Квалифицированный инвестор, как правило, ориентирован на долгосрочные инвестиции, использует максимальное количество финансовых инструментов, что позволяет ему диверсифицировать свой портфель. Например, в моем портфеле разнообразные активы: акции, облигации, фьючерсы, металлические счета, недвижимость, страховые инвестиционные продукты, — говорит Георгиева.
Непрофессиональный инвестор, по ее словам, обычно обладает базовыми или поверхностными знаниями в области инвестиций. Решения о покупке или продаже активов принимает, основываясь на интуиции, советах знакомых или популярных статьях, без глубокого анализа. Срок инвестирования составляет от нескольких месяцев до 5 лет.
Кстати, по количеству открытых брокерских счетов на бирже физическими лицами, в мае 2025-го Приморский край вышел на 26 место в российском рейтинге. Только за один месяц, согласно данным Московской биржи, их прирост составил более 4,2 тысячи, а общее число в настоящее время достигло свыше 465 тысяч.
Пресс-служба Дальневосточного ГУ Банка России предупреждает: инвестирование — это всегда риск. И чем сложнее инвестиционные продукты, тем риск выше. Именно поэтому доступ к сложным инвестиционным продуктам квалифицированному инвестору дается через тестирование.
«Если человек не прошел проверку знаний, по закону у него есть право купить желанный актив, но максимум на 100 тыс. рублей. Когда стоимость ценной бумаги или лота активов больше этой суммы, можно приобрести одну бумагу или один лот. Это называют правом на последнее слово. В то же время брокеры, форекс-дилеры, УК и управляющие не обязаны выполнять последнее слово клиентов. Некоторые компании прописывают в своих правилах, что не исполняют поручения инвесторов, не прошедших тест», — поясняют в пресс-службе регулятора.
Далее, если брокер или другой профессиональный посредник согласится выполнить поручение, то должен будет направить клиенту уведомление о повышенных рисках такой сделки и о том, что она не соответствует квалификации инвестора. Перед тем, как начать инвестировать и доверить свои деньги посреднику, важно проверить в реестре Банка России, что у него есть разрешение на работу с российскими частными инвесторами. На сайте fincult.info есть более подробная информация о фондовом рынке, инвестициях и подготовке к тестированию.
Финансовые риски
Эксперты предупреждают, что недостаточная квалификация инвесторов приводит к финансовым потерям. Для защиты розничных инвесторов на финансовом рынке Банк России предпринимает ряд мер.
«Эта работа в том числе включает в себя надзор за соблюдением финансовыми организациями прав потребителей, разработку и внедрение инструментов для защиты от недобросовестных практик, совершенствование законодательства в этой сфере, а также повышение финансовой грамотности населения», — поясняют в пресс-службе.
Как предотвратить риски финансовых убытков?
— Во-первых, начать обучение, повышение своей финансово-инвестиционной грамотности. Во-вторых, нельзя выходить на биржу и заниматься инвестированием «последних» денег. У вас должна быть приличная финансовая подушка безопасности. И вкладывать можно только сумму, потеря которой не нанесет ущерба благосостоянию вашей семьи. В-третьих, изучать макроэкономические процессы, новости и решения, принимаемые компаниями, бумаги которых вас интересуют. В-четвертых, выработать стратегию инвестирования, избегая поспешных решений или наоборот затягивания ситуации, — дает практические советы Ирина Разинкина.
Анна Георгиева называет неквалифицированных инвесторов «диванными» инвесторами.
— Важно, чтобы новые пользователи фондового рынка осознавали риски, были финансово грамотными и принимали взвешенные решения, — говорит она. — Не устану повторять: начните с финансовой грамотности! — добавляет Георгиева.
Главное, что нужно сделать, по мнению эксперта, разобраться со своим текущим финансовым положением. Затем правильно сформировать «подушку безопасности», используя различные финансовые инструменты. После этого определить финансовые цели и горизонт инвестирования и составить личный финансовый план.
— Не кладите все яйца в одну корзину, используйте разные активы (акции, облигации, фонды, недвижимость, сырье и т. д.). Инвестируйте в разные компании, отрасли и регионы. Регулярно пересматривайте свой портфель. Не поддавайтесь панике или эйфории, взвешенно принимайте решения. И самое главное: не инвестируйте больше, чем готовы потерять, — советует Анна Георгиева.
А Елена Морозова, эксперт в области инвестиций, инвестиционный советник, включенный в реестр Банка России, уверена, что для достижения успешных результатов в инвестициях не стоит доверять самому себе, самое верное решение – обратиться к специалистам.
— Это как по аналогии с больным зубом: при возникновении необходимости лечения, мы же предпочтем обращаться к профессиональному стоматологу, а не пломбировать себе зуб самостоятельно? Вот так и с инвестициями, — объяснят Морозова.
Николай Радужкин
Фото: freepik (18+)
Больше мнений экспертов о политике и бизнесе, читайте в рубрике «Дальневосточного обозрения».
Россия и Китай в цифре: о специфике стран в использовании технологий и возможностях сотрудничества
Редакция «Дальневосточное обозрение» — аналитическое издание о власти, политике и бизнесе на Дальнем Востоке
